Netcapital因申报文件逾期遭涵盖五个财年的证券欺诈集体诉讼

在2021年12月15日至2026年9月3日期间购入Netcapital Inc.证券的投资者，均有资格加入新提起的集体诉讼。¹ 罗森律师事务所在法院发起了正式法律诉讼，追究该企业在上述期间陈述的法律责任。¹ 根据规范投资者集体诉讼的法定要求，参与者必须在2026年12月7日之前提交动议，申请被指定为首席原告。¹ 诉状核心指控称，该公司计入了来自与John Fanning掌管的实体相关的欺诈性咨询合同的非法巨额收入。¹ 据称，该机构通过将这些争议款项计入所报总额，扭曲了整个跨年度集体诉讼期内的财务状况。¹

诉状所列指控概述了一系列旨在公司总账上产生虚假收入分录的欺诈性记账手段。¹ 根据法律指控，咨询合同被倒签日期，有时甚至完全系伪造。¹ 尽管账面上计入了巨额咨询费，但Netcapital Advisors部门几乎未向签约实体提供任何有实质意义的咨询支持。¹ 此外，与投资组合公司（Portfolio Companies）相关的业务往来涉及未披露的涉及John Fanning的关联方交易。¹ 法律诉状强调，隐瞒这些内部人关联使公众投资者无法评估计入公司账户的交易的真实性质。¹

除争议合同和隐瞒关联外，该诉讼还针对该机构维持的高管监督机制。¹ 诉状指控该机构发布了受《2002年萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act of 2002）约束的欺诈性认证。¹ 诉状进一步指出，被告散布了关于Netcapital运营状况和未来业务的误导性及虚假陈述。¹ 依赖于这些反复出现的定期陈述，投资者购买了股票，误以为公司财报反映了真实的商业扩张。¹ 当潜在业务真相的披露引发股价下跌时，股东最终遭受了惨重的财务损失。¹

该公司的运营架构为组织体系内部的Netcapital Advisors分配了专门的职责。² 作为企业咨询部门，Netcapital Advisors在向指定客户公司提供战略和推广建议的同时持有其股权。² 在合作企业中持有的这些股权，与战略指导一同作为常规报酬。² 有据可查的调查结果表明，被该公司描述为营销与战略指导提供方的Netcapital Advisors，正是与所谓虚假咨询安排相关的具体业务部门。¹ 有力的证据显示，一个旨在构建股权资产和提供战略指导的部门，充当了名义服务和被篡改合同的输送渠道。¹²

这些会计争议的浮出水面，恰逢审查该公司财务记录的外部专业机构发生结构性变动。² 自2026年8月12日起，Fruci & Associates II, PLLC辞去了Netcapital独立审计师的职务。² 该审计师的辞职发生在该公司此前承认其历史申报文件基本可靠性存疑之后。² Netcapital早些时候披露，过去的财务申报文件不可信赖，将需要进行全面重述。² 管理层承认过去报告的数据存在缺陷，在整理出更正的申报文件之前，以往的余额均无效。²

为解决Fruci & Associates II, PLLC离职后的审计师空缺，内部领导层物色了一家接任事务所。² 董事会审计委员会选定Adeptus Partners, LLC担任Netcapital的独立注册公共会计师事务所。² Adeptus受托审计截至2022年4月30日至2026年4月30日的各个财年合并报表，同时审阅2026财年的中期数据。² 这项繁重的工作要求接任的会计师事务所审查长达五年的已定案年度记录。² 对2026财年中期数据的审阅将与跨年度审计同步进行，以确保所有季度数据点均接受正式审查。²

交由Adeptus Partners进行的全面跨年度审查，与受损股东强调的时间线高度一致。¹² 有据可查的情况表明，责成Adeptus Partners进行的审计审查与重述，与Netcapital涉嫌实施证券欺诈的时间范围完全重合。¹ 民事欺诈诉讼明确指出了自2021年12月15日开始并延续至2026年9月3日的交易。¹ 有据可查的细节显示，从2022至2026财年接受全面审计的五个会计期间，与据称虚假收入被计入的期间完全吻合。¹² 这种一致性使得该会计师事务所必须重构构成集体诉讼前提依据的这一确切的多年申报周期。¹²

在诉讼和审计师更迭的同时，该公司还因逾期定期申报而面临日益严厉的监管执法。² 由于未提交相关文件，包括截至2026年4月30日财年的Form 10-K年度报告以及截至2026年7月31日期间的Form 10-Q季度报告，该公司仍违反纳斯达克上市规则第5250(c)(1)条。² 由于年度和季度报告均未向市场披露，监管不合规状态仍在持续。² 管理层设定了在2026年10月23日之前向纳斯达克提交补救计划的目标，同时承诺尽快提交拖延的申报文件。² 提交该计划是纠正当前交易所标准下申报违规的首要步骤。²

尽管披露拖延仍在持续，但该企业成功解决了一项关于其市场价格的独立合规事项。² 该裁定使纳斯达克得以结束于2026年2月4日首次向Netcapital发出的买价不足程序。² 在2026年9月23日至2026年10月6日的连续10个交易日中，该公司的普通股收盘价均在$1.00或以上。² 纳斯达克上市资格部于2026年10月7日通知Netcapital，其已重新符合最低买价上市规则第5550(a)(2)条的规定。² 正式通知确认，八个月前启动的针对股价的具体问询已彻底得到解决。²

在公司总部之外，集团内部的子公司与主要金融监管机构保持着直接联系。² 关联企业Netcapital Funding Portal, Inc.和Netcapital Securities Inc.保持着美国证券交易委员会（SEC）的注册资格以及美国金融业监管局（FINRA）的活跃会员资格。² 在原告方面，主导该证券诉讼的法律团队在投资者集体诉讼领域拥有深厚背景。¹ 早在2017年，ISS证券集体诉讼服务机构（ISS Securities Class Action Services）就将罗森律师事务所评为证券领域集体诉讼和解总额第一名。¹ 在2019日历年，罗森律师事务所代表参与投资者争取到了超过$438 million的和解金。¹